{"id":4162,"date":"2026-06-23T12:28:41","date_gmt":"2026-06-23T15:28:41","guid":{"rendered":"https:\/\/diadianews.com\/index.php\/2026\/06\/23\/operacao-da-pf-contra-fraude-bilionaria-reacende-debate-sobre-seguranca-dos-recursos-qual-a-diferenca-entre-bancos-e-instituicoes-de-pagamento\/"},"modified":"2026-06-23T12:28:41","modified_gmt":"2026-06-23T15:28:41","slug":"operacao-da-pf-contra-fraude-bilionaria-reacende-debate-sobre-seguranca-dos-recursos-qual-a-diferenca-entre-bancos-e-instituicoes-de-pagamento","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/diadianews.com\/index.php\/2026\/06\/23\/operacao-da-pf-contra-fraude-bilionaria-reacende-debate-sobre-seguranca-dos-recursos-qual-a-diferenca-entre-bancos-e-instituicoes-de-pagamento\/","title":{"rendered":"Opera\u00e7\u00e3o da PF contra fraude bilion\u00e1ria reacende debate sobre seguran\u00e7a dos recursos: qual a diferen\u00e7a entre bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento?"},"content":{"rendered":"
\n
\"\"<\/figure>\n

Casos recentes refor\u00e7am debate sobre diferen\u00e7as entre bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento e aumentam aten\u00e7\u00e3o do mercado para seguran\u00e7a dos recursos depositados<\/em><\/p>\n

Brasil, 23 de junho de 2026 \u2013 <\/strong>A opera\u00e7\u00e3o deflagrada pela Pol\u00edcia Federal que investiga um suposto esquema de fraudes no sistema financeiro envolvendo o Digimais, institui\u00e7\u00e3o controlada pelo grupo ligado ao empres\u00e1rio Edir Macedo, e que resultou no bloqueio de at\u00e9 R$ 670 milh\u00f5es em bens, voltou a colocar em evid\u00eancia um tema cada vez mais relevante para consumidores e empresas: a seguran\u00e7a dos recursos mantidos em institui\u00e7\u00f5es financeiras. <\/p>\n

O caso reacendeu discuss\u00f5es sobre os diferentes modelos de atua\u00e7\u00e3o existentes no mercado e trouxe \u00e0 tona uma d\u00favida comum entre clientes corporativos e pessoas f\u00edsicas: afinal, qual \u00e9 a diferen\u00e7a entre um banco tradicional e uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento, e como essa distin\u00e7\u00e3o impacta a prote\u00e7\u00e3o do dinheiro depositado?<\/p>\n

Segundo especialistas da Trio Grupo Financeiro, empresa especializada em infraestrutura financeira, pagamentos, cr\u00e9dito e investimentos, a resposta passa principalmente pela forma como cada tipo de institui\u00e7\u00e3o pode utilizar o dinheiro de seus clientes.<\/p>\n

Embora bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento sejam regulados e supervisionados pelo Banco Central, os modelos de funcionamento s\u00e3o bastante diferentes. <\/p>\n

De acordo com Guilherme Fernandes, diretor de Marketing da Trio, os bancos possuem autoriza\u00e7\u00e3o para captar recursos e utiliz\u00e1-los em opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito. <\/p>\n

\u201cUm banco pode utilizar os dep\u00f3sitos dos clientes para conceder empr\u00e9stimos, financiar opera\u00e7\u00f5es e adquirir ativos financeiros. \u00c9 justamente essa capacidade de intermedia\u00e7\u00e3o financeira que caracteriza o modelo banc\u00e1rio\u201d, explica.<\/p>\n

J\u00e1 as institui\u00e7\u00f5es de pagamento operam sob uma l\u00f3gica distinta. \u201cAs IPs n\u00e3o podem utilizar os recursos depositados pelos clientes para emprestar dinheiro ou assumir riscos de cr\u00e9dito. O saldo precisa permanecer integralmente custodiado, geralmente em t\u00edtulos p\u00fablicos federais ou junto ao pr\u00f3prio Banco Central\u201d, afirma Fernandes.<\/p>\n

Na pr\u00e1tica, isso significa que o dinheiro depositado em uma conta de pagamento precisa estar dispon\u00edvel na sua totalidade. <\/p>\n

\u201cSe uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento possui R$ 1 milh\u00e3o depositado por clientes, ela precisa comprovar diariamente ao Banco Central que esse mesmo R$ 1 milh\u00e3o continua sob cust\u00f3dia. Esses recursos n\u00e3o podem ser utilizados para financiar terceiros\u201d, complementa Fernandes.<\/p>\n

Na avalia\u00e7\u00e3o dos especialistas, \u00e9 justamente essa caracter\u00edstica que torna as institui\u00e7\u00f5es de pagamento estruturalmente mais seguras sob a \u00f3tica da prote\u00e7\u00e3o dos recursos depositados. <\/p>\n

\u201cDo ponto de vista de quem mant\u00e9m dinheiro em conta, as IPs possuem uma vantagem importante: os recursos dos clientes n\u00e3o se misturam \u00e0s opera\u00e7\u00f5es da empresa. Eles permanecem segregados e protegidos\u201d, afirma Fernandes. <\/p>\n

O executivo ressalta que isso n\u00e3o significa que bancos sejam inseguros, mas sim que os riscos envolvidos s\u00e3o diferentes.<\/p>\n

\u201cOs bancos operam com um modelo baseado em cr\u00e9dito. Isso funciona muito bem na maior parte do tempo, mas exige mecanismos de prote\u00e7\u00e3o como o Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos (FGC), justamente porque os dep\u00f3sitos fazem parte da estrutura de financiamento da institui\u00e7\u00e3o\u201d, explica. <\/p>\n

Segundo ele, a exist\u00eancia do FGC demonstra que o pr\u00f3prio sistema reconhece a necessidade de cobertura para esse tipo de risco.<\/p>\n

Caso BRB ilustra diferen\u00e7a estrutural<\/strong><\/p>\n

Para os especialistas, o caso envolvendo o Banco Regional de Bras\u00edlia (BRB) ajuda a compreender melhor essa diferen\u00e7a. O banco se tornou alvo de discuss\u00f5es ap\u00f3s a aquisi\u00e7\u00e3o de uma carteira bilion\u00e1ria de cr\u00e9ditos do Banco Master, opera\u00e7\u00e3o que gerou questionamentos t\u00e9cnicos e levou \u00e0 necessidade de um acordo para garantir suporte financeiro \u00e0 institui\u00e7\u00e3o. <\/p>\n

Segundo Fernandes, uma opera\u00e7\u00e3o dessa natureza simplesmente n\u00e3o poderia ocorrer dentro de uma institui\u00e7\u00e3o de pagamento.<\/p>\n

\u201cO caso do BRB envolve uma decis\u00e3o de aloca\u00e7\u00e3o de capital em ativos de cr\u00e9dito. Uma IP n\u00e3o possui autoriza\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria para comprar e carregar esse tipo de ativo em seu balan\u00e7o. O modelo de neg\u00f3cio n\u00e3o permite esse tipo de exposi\u00e7\u00e3o\u201d, explica.<\/p>\n

Ele ressalta, por\u00e9m, que isso n\u00e3o significa que as IPs sejam imunes a riscos. \u201cExistem desafios importantes envolvendo preven\u00e7\u00e3o \u00e0 lavagem de dinheiro, fraudes digitais e controles operacionais. Mas s\u00e3o riscos completamente diferentes daqueles relacionados \u00e0 intermedia\u00e7\u00e3o financeira e ao cr\u00e9dito banc\u00e1rio.\u201d<\/p>\n

Banco Central refor\u00e7a separa\u00e7\u00e3o entre modelos<\/strong><\/p>\n

A percep\u00e7\u00e3o de que bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento precisam ser claramente diferenciados tamb\u00e9m est\u00e1 por tr\u00e1s de recentes medidas regulat\u00f3rias. <\/p>\n

Uma delas \u00e9 a decis\u00e3o do Banco Central de impedir que institui\u00e7\u00f5es de pagamento utilizem termos como \u201cbank\u201d ou \u201cbanco\u201d em suas marcas comerciais. Para Andressa Lipski, diretora de Governan\u00e7a da Trio, a medida busca aumentar a transpar\u00eancia para consumidores e empresas. <\/p>\n

\u201cO objetivo \u00e9 eliminar confus\u00f5es sobre a natureza das institui\u00e7\u00f5es. Uma IP n\u00e3o \u00e9 um banco, possui outra licen\u00e7a, outra estrutura regulat\u00f3ria e outro modelo de risco. O consumidor precisa entender essa diferen\u00e7a para tomar decis\u00f5es mais conscientes\u201d, afirma.<\/p>\n

Segundo ela, a medida tamb\u00e9m contribui para o amadurecimento do setor. \u201cAs fintechs precisar\u00e3o comunicar seus benef\u00edcios reais \u2014 tecnologia, efici\u00eancia e experi\u00eancia do usu\u00e1rio \u2014 sem depender da associa\u00e7\u00e3o autom\u00e1tica com o universo banc\u00e1rio\u201d, diz.<\/p>\n

Para Luiz Fernando Ferreira, CFO da Trio, a decis\u00e3o vai muito al\u00e9m de uma quest\u00e3o de nomenclatura. \u201cO principal ponto est\u00e1 no sinal regulat\u00f3rio por tr\u00e1s da medida. <\/p>\n

O Banco Central est\u00e1 refor\u00e7ando uma separa\u00e7\u00e3o mais clara entre institui\u00e7\u00f5es que operam como bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento, que possuem outra estrutura regulat\u00f3ria e outro perfil de risco\u201d, afirma. <\/p>\n

Segundo ele, a mudan\u00e7a tende a beneficiar o pr\u00f3prio mercado ao tornar mais transparente para o consumidor a natureza de cada institui\u00e7\u00e3o. <\/p>\n

\u201cUma institui\u00e7\u00e3o de pagamento n\u00e3o \u00e9 um banco. Ela n\u00e3o utiliza o saldo dos clientes para opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito, n\u00e3o carrega o mesmo tipo de risco de balan\u00e7o e opera com outra l\u00f3gica regulat\u00f3ria. Quando o regulador exige que essa diferen\u00e7a fique expl\u00edcita, ele fortalece a compreens\u00e3o do mercado sobre como cada modelo funciona\u201d, explica.<\/p>\n

Ferreira avalia que a medida tamb\u00e9m representa um amadurecimento do ecossistema financeiro brasileiro. \u201cDurante muito tempo, algumas fintechs utilizaram o termo \u2018bank\u2019 como um atalho de posicionamento. <\/p>\n

Agora o setor entra em uma fase em que a confian\u00e7a precisar\u00e1 ser constru\u00edda pela qualidade da tecnologia, pela efici\u00eancia operacional e pela transpar\u00eancia sobre os servi\u00e7os prestados. Isso \u00e9 positivo para todo o mercado\u201d, conclui o CFO.<\/p>\n

Al\u00e9m das diferen\u00e7as relacionadas \u00e0 seguran\u00e7a dos recursos, as institui\u00e7\u00f5es de pagamento tamb\u00e9m ganharam protagonismo por sua capacidade de inova\u00e7\u00e3o. Por operarem sob estruturas mais enxutas e especializadas, as IPs conseguiram acelerar processos de digitaliza\u00e7\u00e3o e ampliar o acesso a servi\u00e7os financeiros. <\/p>\n

\u201cGrande parte da inclus\u00e3o financeira observada nos \u00faltimos anos aconteceu atrav\u00e9s das institui\u00e7\u00f5es de pagamento. Elas conseguiram oferecer contas digitais sem tarifas, abertura simplificada e experi\u00eancias completamente digitais para milh\u00f5es de brasileiros\u201d, afirma Fernandes.<\/p>\n

O avan\u00e7o da bancariza\u00e7\u00e3o no pa\u00eds teve forte participa\u00e7\u00e3o das fintechs e institui\u00e7\u00f5es de pagamento, especialmente entre p\u00fablicos historicamente exclu\u00eddos do sistema financeiro tradicional. <\/p>\n

Para empresas, especialmente pequenas e m\u00e9dias, o impacto tamb\u00e9m foi significativo. <\/p>\n

\n

\u201cAs IPs democratizaram o acesso a solu\u00e7\u00f5es que antes estavam dispon\u00edveis apenas para grandes companhias, como meios de pagamento digitais, concilia\u00e7\u00e3o facilitada, gest\u00e3o financeira integrada e infraestrutura tecnol\u00f3gica avan\u00e7ada\u201d, conclui Fernandes.<\/p>\n

\u00c0 medida que o Banco Central aumenta a supervis\u00e3o sobre o setor e refor\u00e7a a diferencia\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria entre bancos e institui\u00e7\u00f5es de pagamento, especialistas acreditam que o mercado caminhar\u00e1 para um ambiente com mais transpar\u00eancia, maior seguran\u00e7a para consumidores e um entendimento mais claro sobre o papel de cada tipo de institui\u00e7\u00e3o dentro do sistema financeiro brasileiro.<\/p>\n

Sobre a Trio Grupo Financeiro\u00a0<\/strong><\/p>\n

Criada em 2020 por Peterson Ferreira dos Santos e Manoel de Oliveira Souza, empreendedores com forte experi\u00eancia em tecnologia e mercado financeiro, a\u00a0 Trio Grupo Financeiro foi concebida com a proposta de oferecer uma infraestrutura financeira capaz de acompanhar o crescimento das empresas. <\/p>\n

Entre seus diferenciais est\u00e1 a forte aposta em tecnologia propriet\u00e1ria e infraestrutura financeira avan\u00e7ada. <\/p>\n

A Trio desenvolve solu\u00e7\u00f5es voltadas especialmente para o ambiente corporativo, com destaque para ferramentas de gest\u00e3o financeira, integra\u00e7\u00e3o por APIs, sistemas de concilia\u00e7\u00e3o facilitada e solu\u00e7\u00f5es baseadas em Pix. <\/p>\n

Para mais informa\u00e7\u00f5es, acesse o site www.trio.com.br<\/a> ou o perfil oficial no Instagram: @trio.fin.\u00a0<\/p>\n

\"\"<\/figure>\n
\"\"<\/figure>\n
\"\"<\/figure>\n

Visualizar todas as imagens em alta resolu\u00e7\u00e3o<\/strong><\/a><\/p>\n

Kelli Kadanus<\/strong>
kelli@pmaisg.com.br<\/a><\/p>\n

<\/p>\n

\n

\n Continue sempre bem informado acessando nossos portais:\n <\/p>\n